据业内统计显示，韩国主要的一家养老基金因三星电子和SK海力士等股票持仓价值下跌，在下半年已蒙受了182万亿韩元(约合1370亿美元)的损失。
据金融数据提供商FnGuide数据显示，截至10月15日，韩国国民年金公团(NPS)在287家上市公司中持股比例达5%及以上的股权总估值，已从6月底的515.93万亿韩元大幅缩水至333.53万亿韩元。
截至6月底，NPS资产管理规模高达1866万亿韩元(约合1.35万亿美元)，是韩国最大的养老基金，也是全球排名第三的养老基金。
依据NPS过往业绩记录，这是自2024年第四季度以来的首次出现季度持股市值下滑；对于上半年曾创下历史最高回报率的该养老基金而言，更是标志着形势发生了戏剧性逆转……
这一转折暴露出这家养老基金对本土市场波动的脆弱性。作为全球资管规模名列前茅的养老机构，NPS重仓芯片双雄三星电子与SK海力士，这令其极易受到韩国国内科技股大起大落周期的冲击。
当下的惨淡与上半年的亮眼表现形成了强烈反差。彼时，NPS凭借27.2%的收益率创下至少自2022年以来的同期最佳业绩。
倒在“存储双雄”血泊中
其中，SK海力士成为了亏损的最大推手，NPS持有的该芯片股价值蒸发了约74.2万亿韩元；三星电子持仓市值则缩水约56.9万亿韩元。
仅这两只股票，就贡献了NPS总损失的约72%。
值得一提的是，韩国国民年金公团于5月曾上调了对年底韩国股票的目标配置比例，同时下调了海外股票的目标配置比例，从而增加了对这一上半年全球表现最佳市场之一的投资计划，但最终的结局显然成为“福兮祸所伏”。
近几个月来，随着单只股票杠杆ETF的推出，以及市场对人工智能驱动的涨势能否持续的质疑日益加剧，韩国股市经历了剧烈震荡。
韩国KOSPI指数于6月22日创下9114.55点的历史收盘最高位，但截至10月15日已下跌约39%。在此期间，NPS持有的SK海力士股份比例从7.5%降至7.32%，而其持有的三星电子股份比例则维持在7.84%不变。
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市场下跌还使韩国国民年金公团卷入了一场政治辩论，即这家养老金巨头是否应采取更多措施来缓冲韩国股市的剧烈波动。
韩国在野党“国民力量党”批评NPS在最近的抛售潮中未能发挥市场稳定器的作用，并认为该机构今年早些时候暂停资产再平衡的决定，导致在市场下跌时其买入股票的空间缩小。
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